אופציות בינאריות ופורקס – כל מה שצריך לדעת

אין מישהו המשקיע בניירות ערך בבורסה ולא שמע על צמד המילים "אופציות בינאריות". אם לא, המאמר הזה הוא במיוחד בשבילכם ויסביר לכם מהן אופציות בינאריות, באיזה מושגים משתמשים, אילו סוגים יש, כיצד סוחרים בהן ואפילו נדבר קצת על סחר במטבעות חוץ. למשקיעים המקצועיים שבינינו – פנו כמה דקות בשביל לחדד את הידע שלכם בעניין. בואו נצא לדרך.

אז מהי אופציה בכלל?


אופציה באופן כללי היא סוג של התחייבות או חוזה עתידי בין שני צדדים – רוכש האופציה ומוכר האופציה. מוכר האופציה מביא לרוכש זכות לקנות או למכור נכס מסויים תמורת מחיר הנקבע מראש (הנקרא מחיר מימושstrike price/), בתאריך, יום ושעה מסויימים (מועד פקיעת אופציה).
ישנן 2 סוגי אופציות:
  • אופציות אמריקאיות – אופציות אשר ניתן לממש בכל שלב לאורך תוקף האופציה.
  • אופציות אירופאיות – אופציות אשר ניתן לממש אך ורק במועד פקיעת האופציה.
 
האופציות האמריקאיות פופלאריות יותר בקרב הסוחרים בישראל.
 

מי את אופציה בינארית?

קצת לפני, השפה הבינארית הינה שפת מחשב המבוססת על הספרות 1 ו-2 בלבד. כיום כל המחשבים והסמארטפונים ושאר עולם הדיגיטל משתמשים בשפה זו.

אז אופציות בינאריות – כשמן כן הן, אלו אופציות אשר מביאות רק 2 אפשרויות המביאות לתוצאה הסופית: עלייה/ירידה או רווח/הפסד. בעיקרון, אתם מחליטים אם כן או לא על בסיס ניתוח טכני וידע כלכלי. ההבדל בין השקעה באופציות בינאריות לבין השקעות אחרות הוא שהמשקיע יודע מראש כמה ירוויח או יפסיד ומתי תפקע האופציה אשר רכש.

עכשיו כשהבנו את הרעיון, אפשר לצלול קצת יותר לעומק. בואו נדבר על סוגי האופציות הבינאריות:

הכל או כלום (cash or nothing) – כשמן כן הן, אלו אופציות בעלות תשואה מוגדרת מראש כשפקיעה בתוך הכסף תוכל להביא תשואה של עד כ70% ואילו פקיעה מחוץ לכסף תביא לאובדן של כל הכסף שהושקע באופציה.

נכס או כלום (asset or nothing) – בדיוק כמו אופציות הכל או כלום, למעט אופן התשלום שנקבע לפי מחיר הנכס עצמו ברגע העסקה. במסחר של אופציות מהסוג הזה, כאשר המשקיע צדק בהשקעתו ובקריאה את השוק, הוא ירוויח את הסכום המוגדר מראש. כאשר יפסיד, ילקחו בין 85% - 100% מהשקעתו.

נגיעה (one touch) – אפשרות שונה לגמרי מאופציות הכל/כלום או נכס/כלום. באופציית נגיעה המשקיע צריך להחליט אם מחיר הנכס יגיע לרמת המחיר המוגדר במהלך תקופת החוזה. לאו דווקא זה יהיה מחיר הפקיעה של הנכס.

אי נגיעה (no touch) – ההפך מאופציית הנגיעה, במקום שהחוזה יגמר ברגע שמחיר הנכס מגיע לנקודה אשר נקבעה מראש, באופציית אי נגיעה ירוויח המשקיע אם וכשפוקעת האופציה בצורה שלא נגע מחיר הנכס במחיר עליו נלקחה האופציה.

נגיעה כפולה ואי נגיעה כפולה (double one touch / double no touch) – שני אופציות המקבילות אחת לשנייה אך ישנו הבדל חשוב בין שנייהן:

נגיעה כפולה – בשביל שהמשקיע ירוויח נדרש הנכס לגעת ב2 רמות מחיר שהוגדרו במהלך המסחר ועד לפקיעת האופציה.

אי נגיעה כפולה – כאן קורה בדיוק ההפך בשביל שהמשקיע ירוויח. כאן נדרש שהנכס לא יגע באף אחת מרמות המחיר שהוגדרו במהלך המסחר ועד לפקיעת האופציה.

אופציית גבולות (boundary) – באופציה זו, מרוויח המשקיע כאשר הצליח להעריך אם האופציה נשארה/יצאה מגבולות טווח מחירים מסויימים.

אופציית כיוון - הכל או כלום (cash or nothing) – כשמן כן הן, אלו אופציות בעלות תשואה מוגדרת מראש כשפקיעה בתוך הכסף תוכל להביא תשואה של עד כ70% ואילו פקיעה מחוץ לכסף תביא לאובדן של כל הכסף שהושקע באופציה.

נכס או כלום (asset or nothing) – בדיוק כמו אופציות הכל או כלום, למעט אופן התשלום שנקבע לפי מחיר הנכס עצמו ברגע העסקה. במסחר של אופציות מהסוג הזה, כאשר המשקיע צדק בהשקעתו ובקריאה את השוק, הוא ירוויח את הסכום המוגדר מראש. כאשר יפסיד, ילקחו בין 85% - 100% מהשקעתו.

נגיעה (one touch) – אפשרות שונה לגמרי מאופציות הכל/כלום או נכס/כלום. באופציית נגיעה המשקיע צריך להחליט אם מחיר הנכס יגיע לרמת המחיר המוגדר במהלך תקופת החוזה. לאו דווקא זה יהיה מחיר הפקיעה של הנכס.

אי נגיעה (no touch) – ההפך מאופציית הנגיעה, במקום שהחוזה יגמר ברגע שמחיר הנכס מגיע לנקודה אשר נקבעה מראש, באופציית אי נגיעה ירוויח המשקיע אם וכשפוקעת האופציה בצורה שלא נגע מחיר הנכס במחיר עליו נלקחה האופציה.

נגיעה כפולה ואי נגיעה כפולה (double one touch / double no touch) – שני אופציות המקבילות אחת לשנייה אך ישנו הבדל חשוב בין שנייהן:

נגיעה כפולה – בשביל שהמשקיע ירוויח נדרש הנכס לגעת ב2 רמות מחיר שהוגדרו במהלך המסחר ועד לפקיעת האופציה.

אי נגיעה כפולה – כאן קורה בדיוק ההפך בשביל שהמשקיע ירוויח. כאן נדרש שהנכס לא יגע באף אחת מרמות המחיר שהוגדרו במהלך המסחר ועד לפקיעת האופציה.

אופציית גבולות (boundary) – באופציה זו, מרוויח המשקיע כאשר הצליח להעריך אם האופציה נשארה/יצאה מגבולות טווח מחירים מסויים.

אופציית כיוון – כאן צריך המשקיע לחזות אם ערך האופציה עלתה או ירדה בפרק הזמן הנקבע מראש.
 

איפה קורה כל הקסם? (או איך/איפה אני סוחר באופציות בינאריות?)


מסחר באופציות מתנהל ברוב העולם בבורסות השונות. אך עם התפתחות האינטרנט נוצרו גם מערכות מסחר דיגיטליות
רבות אשר בעצם מביאות את הבורסה אל הלקוח בזמן אמת. בזירה זו ניתן לסחור בין היתר באופציות בינאריות ולהרוויח סכומים נאים ומהר. בשביל להתחיל לסחור באופציות בינאריות לא צריך חשבון בנק מנופח. אפשר להתחיל עם כמה מאות שקלים בלבד. יש לפתוח חשבון באחת הפלטפורמות (יש הרבה) של אתרי המסחר (הרישום מהיר). יש להעביר את סכום הכסף בו תרצו לסחור לחשבון שלכם באתר ואפשר להתחיל לסחור.

בפלטפורמות השונות אונליין, ניתן להשתמש בסימולטור המדמה מסחר אמיתי. באמצעות סימלולטור זה ניתנת היכולת לסוחר ללמוד ולהבין השווקים מבלי לסכן את כספו סתם כך. רבים משתמשים במסחר דמה על מנת להבין את רזי השוק ולהגיע למסחר האמיתי מלומדים יותר ובעלי נסיון.

בנוסף למסחר בפלטפורמות באינטרנט, קיימים בתי השקעות, גופים פרטיים ובנקים שמביאים לציבור הרחב מגוון של משחקים לניהול תיקי השקעות וירטואלים המלמדים את הסוחר את רזי המסחר וגם כן לנהל תיק השקעות.
 

מה טוב בכל זה?


היתרון המשמעותי ביותר אולי במסחר באופציות בינאריות הוא יתרון התשובה המהירה והעשייה המינימלית מצד המשקיע. ניתן לעשות הכל בלחיצת כפתור. בנוסף, בכל רגע נתון יכול המשקיע להביט בתיק האופציות שלו, כמה כסף יש בחשבונו, אילו אופציות נמצאות במסחר, צפייה בהיסטוריית ההשקעות ועוד. עוד יתרון עצום הוא הסיכוי לרווח גדול. ומכאן גם שזהו הסיכון הגדול ביותר. אך המשקיע מכיר בסיכונים ויודע מראש את סכום הרווח או ההפסד. חשוב לזכור: אנו מפסידים יותר כאשר טעינו בהערכת השוק מאשר שאנו מרוויחים כאשר צדקנו. כיום, משקיעים יכולים לממש את האופציה שלהם תוך כדי תנועה. זאת אומרת – עוד לפני מועד פקיעת האופציה. יתרון נוסף הוא השקעות קטנות הוא שניתן לסחור בסכומים קטנים של מאות שקלים, שלא כמו באפשרויות השקעה אחרות.
 

אז איך אני יעשה את זה כמו שצריך? (או מהן האסטרטגיות למסחר מוצלח באופציות בינאריות?)


ישנן המון אסטרטגיות למסחר מוצלח באינטרנט אך יש בהחלט כמה דגשים שיש לקחת לתשומת ליבנו:
  • השקעה באופן חכם ולא בזבזני – השקיעו כך שישאר לכם מספיק כסף בחשבון המסחר שלכם בשביל להיות מסוגלים להחזיר הפסדים פוטנציאליים העלולים להתרחש. סוחרים מקצועיים רבים משתמשים בכלל ה-2% המאפשר להם לסכן רק 2% מסך חשבון המסחר שלהם על כל מסחר בנפרד.

  • ידיעת הנכסים וניתוח טכני (ניתוח פונדמנטאלי) – יש לקחת בחשבון את המאפיינים הטכניים של כל נכס. הדבר נעשה באמצעות קריאת חדשות יומית, מעקב יומי של עליות וירידות הנכס. חשוב שתהיה לסוחר הבנה בסיסית בכל אחד מהנכסים בהם הוא סוחר. אם הסוחר לא יכיר ולא יבין את הנכסים, הרי שידיעת המאפיינים הטכניים של הנכס לא שווה הרבה.
 
ישנה גם דרך פעולה הידועה בשם אסטרטגיית קנייה כפולה. זוהי אסטרטגייה פופולארית בקרב סוחרים מקצועיים. מדובר בשכפול עסקאות. מה זה אומר? הסוחר רוכש פעמיים את אותה האופציה מה שיכול להוביל לרווח גדול יותר ומצד שני לסיכון גדול ויותר. שיטה משמשת לרוב סוחרים ותיקים ומקצועיים המתמצאים היטב בשווקים השונים.
 
למרות שיש דרכים לחזות תנועות שוק פוטנציאליות, אפילו הניתוח היסודי ביותר לא יכול לחזות במדוייק ולהצביע בדיוק לאיזה כיוון ילך השוק. המחיר תלוי בהמון פרמטרים לכן מומלץ להשקיע בלמידה (לפחות בסיסית) של רזי המסחר ורמת הסיכון המעורבת בהשקעה. יש לזכור כי שום אסטרטגיה אינה בטוחה ולא תניב רווחים בטוחים. תמיד ישנה האפשרות להפסד. חשוב מאד לא להיות פזיז, לעשות את שיעורי הבית שלנו ואפילו מומלץ להתייעץ עם סוחרים יותר וותיקים ומקצועיים.
 

מה, יש עוד!? (או סוגים נוספים של אופציות)


אז כן, יש עוד כמה סוגים של אופציות. אחת היא אופציית Knock in / one touch  (חסם כניסה) שיש לה חסם אחד. האופציה נכנסת לתוקף רק במידה ומחיר נכס הבסיס קולע או נוגע למחיר הקבוע באופציה במהלך חיי האופציה. אופציית Knock out (חסם יציאה) הינה אופציה בעלת חסם אחד המוציאה את האופציה משימוש במידה ומחיר נכס הבסיס קולע למחיר הקבוע באופציה במהלך חיי האופציה. יש גם את האופציה האסייתית. זוהי אופציה אשר הרווח שלה מחושב בהתאם למחיר הממוצע של נכס הבסיס לאורך תקופת חיי האופציה.
 
לחצו כאן כדי ללמוד את רזי המסחר והתחילו להרוויח כסף עוד היום באמצעות פלטפורמת המסחר באופציות בינאריות של iMarkets.
 

בואו נדבר על פורקס (או מסחר במט"ח)


מה זה פורקס? אפיק השקעה הפופולארי במיוחד בשוק ההון הוא מסחר במט"ח, ומכאן השם foreign exchange או פורקס. שוק המט"ח הוא מקום בו מטבעות של מדינות שונות נסחרים. הרי צריך להמיר מטבע על מנת לנהל מסחר ועסקים זרים. לדוגמא: אם אתם מתגוררים בישראל ורוצים לקנות מיקרוגל מארה"ב זאת אומרת שתצטרכו לשלם בדולר. משמעות הדבר היא כי תצטרכו להמיר את מטבע השקל לדולר. וכנ"ל ההפך. הצורך בהמרת מטבעות הוא הסיבה העיקרית לכך ששוק המט"ח הינו השוק הגדול והנזיל ביותר בעולם הפיננסי. אין שוק מרכזי למטבע חוץ. במקום זאת, מסחר במט"ח מתבצע באופן אלקטרוני "מעל הדלפק" (OTC), מה שאומר שכל העסקאות מתרחשות באינטרנט באמצעות פלטפורמות המסחר ברחבי העולם ולא בבורסה אחת מרכזית. השוק פתוח חמישה וחצי ימים בשבוע, 24 שעות ביממה. מטבעות נסחרים במרכזים הפיננסים הגדולים של ניו יורק, לונדון, טוקיו, ציריך, פרנקפורט, הונג קונג, סינגפור, פריז וסידני – ערים הנמצאות כמעט בכל אזור זמן. משמעות הדבר היא ששוק המט"ח יכול להיות פעיל ביותר במשך כל היום, עם הצעות מחיר המשתנות כל הזמן.

ישנן מספר דרכים בהן ניתן לסחור במט"ח:

ישנו את השוק המיידי ( (Spot marketאשר בשוק זה מטבעות נקנים ונמכרים לפי המחיר הנוכחי. המחיר אשר נקבע לפי היצע וביקוש תלוי בכמה פרמטרים כגון ריבית נוכחית, ביצועים כלכליים, מצבים פוליטיים מתמשכים (מקומיים ובינלאומיים) ועוד. כאשר עסקה הושלמה היא ידועה בשם "ספוט דיל". זוהי עסקה דו צדדית שבה צד אחד מספק סכום מוסכם לצד השני ומקבל סכום מסויים של מטבע אחר בערך של שער החליפין המוסכם. לאחר שפוזיציה נסגרה, התשלום הוא במזומן. יש את השוק עתידי / החוזה העתידי (Futures Contract / Forward Market) – בניגוד לשוק המיידי, השווקים העתידיים אינם סוחרים במטבעות בפועל. במקום זאת, הם עוסקים בחוזים המייצגים היצעים וביקושים לסוג מטבע מסויים ומחירו המסויים בעתיד. בשוק העתידי, חוזים נקנים ונמכרים באופן אלקטרוני מעל הדלפק (OTC) בין 2 הצדדים אשר יקבעו את תנאי ההסכם ביניהם.

גם כאן יש יתרונות וחסרונות שמן הראוי להציג: שוק המט"ח הינו השוק היחיד הפתוח 24 שעות ביממה עם נזילות גבוהה לאורך כל היום. עבור סוחרים שיש להם עבודה או סתם לוח זמנים עמוס – זהו השוק האופטימלי לסחור בו. הסיכונים במסחר בשוק המט"ח הינם יותר גבוהים בהשוואה למסחר במניות. סוחרים חדשים – דעו את זה: בשוק המט"ח, עקב מעורבות של כמות גדולה של כסף ומספר השחקנים הגבוה, סוחרים יגיבו במהירות למידע אשר מתשחרר לשוק ויובילו למהלכים חדים. למרות שמטבעות לא נוטים לנוע בצורה חדה כמו מניות על בסיס אחוזים, זהו המינוף בשוק המיידי אשר גורם לתנודתיות, לכן חשוב לקחת בחשבון את הסיכונים הכרוכים בשוק המט"ח לפני תחילת המסחר.
הבדל עיקרי בין שווקי המט"ח והמניות הוא מספר המכשירים שבעזרתם אפשר לסחור. יש בשוק המט"ח מעט מאד נכסים להשקעה בהשוואה לאלפים הנמצאים בשוק המניות.

שווקי המניות יכולים לעבור תקופות רוגע לעיתים קרובות. כתוצאה מכך, הפעילות הולכת ומצטמצמת. ובגלל זה קשה לפתוח ולסגור פוזיציות בעת הצורך. בנוסף לכך, בשוק יורד, רק משקיע בעל כושר המצאה קיצוני יוכל לעשות רווח. שוק המניות בארה"ב לדוגמא, הוא בעל תקנות וחוקים נוקשים הנוגעים לתהליך המסחר. מצד שני, מסחר במט"ח מציע את ההזדמנות להרוויח בשווקים עולים ויורדים, כייון שבכל מסחר אנו קונים ומוכרים בו זמנית. בנוסף, מאחר ושוק המט"ח הוא שוק נזיל ביותר, סוחרים אינם נדרשים להמתין בכדי לבצע "מכירה בחסר" (שיטה ליצירת רווח כאשר ערכו של הנכס נמצא בירידה) כמו בשוק המניות.
 
אז זהו, אם הגעתם עד לקריאת שורות אלו אז קיבלתם מושג מהן אופציות בינאריות ומהו מסחר במט"ח. כעת אפשר להתחיל לסחור ולהרוויח כסף מהבית. שיהיה בהצלחה!